Vous êtes une personne ayant accumulé un solde important dans vos REER et vous prenez votre retraite sous peu?
Soyons clairs, personne n’aime payer de l’impôt sur les retraits de son REER durement épargné.
Il y a bien une solution possible pour éviter de payer de l’impôt sur vos retraits REER!
L’accumulation de patrimoine dans le REER est populaire puisqu'elle permet de réduire le fardeau fiscal pendant vos années d'accumulation tout en reportant l'impôt à payer sur le rendement et le capital accumulé à plus tard.
Pourtant, nous devons bien comprendre que les retraits de ceux-ci sont la plupart du temps imposable.
Nous avons utilisé cette technique avec des clients admissibles dans la passée et elle s’est avérée fructueuse dans la création de patrimoines. Cependant, elle comporte des risques. Prenez le temps de bien lire et comprendre les différents aspects de cette technique. Si vous avez toujours des questions, n’hésitez pas à communiquer avec nous.
Bonne lecture!
Qu’est-ce que la défiscalisation du REER ou « le rift meltdown »?
La défiscalisation du REER est en fait l’utilisation du prêt levier, soit emprunter pour investir. Le concept est d'emprunter une somme pour laquelle le paiement d’intérêts relié à votre prêt est déductible et équivalent au montant de votre retrait REER/FERR/FRV. L’objectif est donc de créer un patrimoine non enregistré à partir d’épargne enregistrée.
L’horizon temporel est habituellement de 5-15 ans approximativement pour mener à terme cette technique. Il est important de valider votre admissibilité avec votre comptable ou planificateur financier au niveau de la déductibilité des intérêts sans quoi cette technique ne procure aucun avantage.
Nous vous recommandons de faire attention puisque certaines techniques de défiscalisation du REER sont illégales. Prenez le soin de vous informer du mécanisme légal et si celui-ci est adapté à votre situation.
Voici un exemple pour vous aider à mieux comprendre :
Marcel a 71 ans et un REER de 200 000$. Son rendement approximatif est de 6% et son taux d’emprunt environ 4%.
Les bénéfices
Il y a deux principaux bénéfices.
Dans un premier temps, on retrouve l’avantage fiscal lorsque vos retraits imposables du REER sont arrimés avec un intérêt de votre prêt pour investissement déductible qui apporte votre revenu imposable à 0 à la fin de l'année l’un avec l’autre.
Vous vous retrouverez également à la fin avec un nouveau patrimoine en actifs non enregistré composé principalement en rendement de gain en capital. Un gain en capital est imposable seulement à 50% selon votre taux d’imposition en contrepartie d’un retrait REER considéré comme un revenu d’intérêt imposable tel un revenu traditionnel.
Le deuxième gain que vous obtenez est vraisemblablement une augmentation de votre valeur nette par la création de ce nouveau patrimoine par levier et diminution de l’impact fiscal au net lorsque la défiscalisation est terminée.
La défiscalisation est-ce que ça s’adresse à moi?
Cette technique utilise l’effet levier. L’effet levier est une stratégie plus risquée qui consiste à emprunter pour investir, vous prenez donc le risque que votre taux de rendement soit constamment supérieur à votre taux d’emprunt en moyenne pour la période couverte.
Vous devez idéalement avoir un profil d’investisseur plutôt agressif soit en majorité ou totalité en actions afin d'assurer un rendement supérieur à votre taux d'emprunt.
La première question à vous poser est donc, est-ce que je tolère bien le risque et est-ce que mon profil d’investisseur correspond à cette technique?
Deuxièmement, cette technique requiert un niveau d’emprunt élevé, l’emprunt peut atteindre plus de 200% du compte REER. Généralement ce ratio est similaire d’une utilisation à l’autre puisque l’intérêt doit équivaloir au montant de votre retrait REER. Vous comprenez que votre dette sera relativement plus élevée et vous devez être confortable avec cela.
Le fait que vos rendements peuvent varier et être inférieurs à votre taux d’emprunt peut avoir un impact négatif sur votre patrimoine. D’ailleurs, un portefeuille composé majoritairement d'action aura une volatilité accrue et un potentiel de perte accrue en cas de récession ou ralentissement économique.
Exemple : votre rendement moyen au cours de la période de défiscalisation est de 2% et votre taux d’emprunt est de 4%, vous avez perdu 2% d’intérêt en moyenne par année sur un emprunt à intérêt seulement et une remise du capital doit être faite sur cet emprunt à la fin de la technique.
Voici un profil typique d’une personne qui utilise la défiscalisation du REER :
- Être à la retraite et avoir plus de 60 ans.
- Avoir des actifs REER/FERR/FRV important.
- Avoir une tolérance au risque moyenne à haute.
- Avoir un taux d’imposition élevé.
- Avoir une saine situation financière et une bonne capacité d’emprunt.
- Avoir les connaissances requises pour comprendre la mécanique de cette technique et des placements.
Conclusion
Nous vous invitons à communiquer avec nous si vous désirez obtenir plus de détails à propos de la défiscalisation du REER. Notez que cet article n'est pas une recommandation et présente cette technique à titre informatif.
L’objectif est de vous montrer une nouvelle perspective dans vos possibilités de création de richesse et faire un choix éclairé au sujet de l’investissement levier.
